기업의 미래를 보는 방법

■ 기업의 미래를 보는 법(기초)

감히 미래를 본다니.

주식 초보자들에게 주식 투자 가이드를 설명한다고 해놓고,

미래를 보는 방법을 알려준다고하니 이상하지요?

미래를 볼 수 있으면 주식이 아니라 로또를 사면 될 것인데, 왜 여기서 글이나 쓰고 있냐고

되묻는 분이 분명히 계실 것이라고 생각합니다.

하지만, 로또 번호는 제 마나가 부족하여 볼 수 없습니다.

정말 안타깝습니다.

헛소리는 적당히하고, 본론으로 들어가겠습니다.

우리 모두는 능력과 마나가 부족하여(?) 이번주 토요일의 로또 번호를 미리 볼 수는 없지만 다들 조금씩은 미래를 볼 수 있는 능력을 갖고 있습니다.

바로 '예측'하는 능력이요.

간단한 예를 들어볼까요?

본인이 책상에 앉아있다면 옆에 볼펜을 바깥으로 굴려보세요.

다음엔 어떻게 될까요?

볼펜이 굴러가다가 책상에서 떨어지겠죠?

간단하지만 여러분은 미래를 예측한 것입니다.

물론 볼펜이 굴러다가 힘이 모자라서 굴러가다 말수도 있고, 굴리는 순간 갑자기 누군가가 볼펜을 집어갈 수도 있고, 지진이나서 볼펜이 날아가버릴수도 있습니다.

하지만 그런 예외적인 상황을 제외하면 100중에 99는 책상에서 떨어질 겁니다.

주식에서는 간단하지만 이런 예측이 굉장히 중요합니다.

트레이딩을 하시는 분은 미래 기업의 주가를 '예측'해야하고, 투자자는 기업의 미래를 '예측'할 수 있어야 합니다.

트레이더나 투자자가 예측해야하는 영역은 조금 다르지만 둘 모두 예측의 대상이 성장을 해야 한다는 것은 같습니다.

그래야만 수익을 얻을 수 있으니까요.

이제 미래를 예측하는 방법을 좀더 자세한 예를들어 여러분의 마음에 와닿도록 설명하도록 하겠습니다.

(성적으로 성공의 여부를 나눌 순 없지만, 가장 우리에게 가깝고 와닿을 수 있는 성적으로 설명하겠습니다)

우리가 고등학교 1학년 담임 선생님이 되었다고 가정하겠습니다.

교장선생님이 갑자기 1년 동안 각 반의 학생들을 분석한 뒤, 인서울 할 수 있는 학생들의 수를 조사해서 제출하라고 합니다.

여러분은 어떻게 예측 하실 건가요?
아마 대다수는 학생들의 1학기 2학기 중간 기말 고사의 시험 성적을 바탕으로 분석을 할 것 입니다.
그 중 성적이 높은 몇 명이 인서울 할 것이라고 제출하게 되겠지요.

네.
우리는 성적이라는 정보로 학생의 미래를 예측 했습니다.
중간 기말고사 성적은 수능점수와 아주 밀접한 관련이 있는 정보입니다.
별다른 이변이 없다면, 높은 확률로 선택된 학생들은 인서울을 할 겁니다.

예측 별거 없지요?

이거랑 주식이랑 무슨 상관이냐고 묻는 분이 있을 것 같아

위의 사례를 똑같은 틀을 사용하여 주식으로 설명하겠습니다.

우리는 투자자입니다.

많은 기업 중에 돈을 잘벌고, 성공할 수 있는 기업(주식)을 찾아내야합니다.

여러분은 어떻게 성공할 기업을 찾으실 건가요?
대다수는 기업의 1분기, 2분기, 3분기, 4분기 매출실적(기업의 성적표)을 보고 분석을 할 것이고,
매출액 실적이 꾸준하게 증가하는 기업이 성공할 것이라고 판단할 것 입니다.

네.
기업은 돈을 버는 것이 제 1의 목적입니다.
매 분기 매출액이 늘고, 돈을 잘 번다는 것은 좋은 성적을 내고 있다는 것입니다.
높은 확률로 기업의 가치(주식의 가격)는 상승할 겁니다.

너무 간단하지요?

주식의 전문가들이 하는 분석도 이 틀에서 크게 벗어나지 않습니다.

다만, 변수들이 더 많아지는 것 뿐입니다.

매출 실적, 기업이 하고 있는 사업에 대한 전망, 환율 등 기업의 가치 상승과 연관이 있는 요소가 긍정적이라고 판단되면, 너도나도 기업의 가치가 상승할 것이라고 할 것입니다.

■ 미래를 예측 하는 법(중급)

하지만, 굳이 위의 문단을 '초급'이라고 둔 이유는 누구나 저정도의 예상을 쉽게 하기 때문입니다.

물론 저 정도만 예측할 수 있어도 은행 이자보다는 더 많은 수익을 얻을 수 있다고 생각하며, 분석과 예측이 귀찮거나, 직접 투자하는 것이 두렵다면 증권사의 펀드를 들어 전문가에게 내 돈을 맡기는 것도 방법이 될 수 있습니다.

그들은 저런 수치 분석의 전문가니까요.

제가 진짜 하고 싶은 이야기는 저런 숫자가 아닌 다른 요소로 예측하는 법 입니다.

다시 한 번, 담임선생님으로 돌아가도록 하겠습니다.

1년 동안 학생들의 성적표를 확인하고, 교장선생님한테 성적 상위 몇 명의 학생의 정보를 제출하려던 도중 3명의 다른 학생이 생각납니다.

1. 1학년 동안의 성적은 평범하였으나, 최근 무언가에 꽂혔는지 인서울 하겠다는 열정이 가득하여 엄청난 노력을 하는 친구. 최근 상승세
2. 반에서 꼴찌인데, 그림을 그렸다하면 전국 미술대회 상이란 상은 다 받아오는 친구.
3. 아이큐 170이상이지만, 공부에 대한 의지가 약하여 잠만자는 학생.

위의 세 명의 학생은 현재보았을 때 성적은 그다지 좋지 않습니다.
하지만,
1번 학생은 본인이 인서울에 대한 열정이 가득해서 스스로 누구도 막을 수 없는 노력을 하기에 성적이 향상 가능성이 커 보입니다.
2번은 특기생이라 공부가 아닌 새로운 분야에서의 성공 가능성이 보입니다.
3번 학생은 공부를 해야하는 이유와 같이 동기부여만 잘 시켜주면 특출난 하드웨어로 인서울이 아니라 아이비리그도 가능할 수도 있...겠죠?

성공을 하는데는 정말 다양한 요소들이 있습니다.
단순히 숫자로만 결정되진 않습니다.

자본시장에서도 위와같이 조금은 다른 특성을 가진 기업들은 존재합니다.

다 사람 사는 사회 아니겠습니까.

1. 시작은 미약하지만 기업 대표의 불같은 열정과 확실한 비전으로 자기가 해야할 사업을 확실하게 하는 기업
2. 잘 알려져 있지는 않지만, 자신만의 특허를 가져 많은 돈을 벌 수 있는 가능성이 있는 기업
3. 똑똑한 수재들이 다 모여있는 어마어마한 잠재력을 가진 스타트업인데, 아직 돈을 버는 법을 잘 몰라 수익을 잘 내지 못하는 기업

이들 기업을 당장의 성적표를 보고 판단해서는 안되겠다는 것을 알겠지요?

보통은 적자를 낼 테니까 숫자만 봐서는 투자할 가치가 없다고 결정을 내릴겁니다.

하지만, 이들 기업이 인서울, 아니 성공을 못할 것이라고 단언할 수 있나요?

그렇지 않겠지요.

■ 미래 예측 실제 사례

저의 투자 사례를 통해 설명하겠습니다.

잊을만 하면 나오는 테슬라 이야기 입니다.

제가 테슬라를 구매한 건 3년 전이었습니다.

전기차 보급형 모델인 모델3가 생산된다고 했던 시점이었습니다.

지금은 테슬라에 대해서 긍정적인 전망들이 많았지만, 그 당시만해도 테슬라는 곧 망한다는게 시장의 지배적인 의견이었습니다.

약간 위의 2번(그림 천재), 3번(아이큐 170) 합작 상태였습니다.

(전기차는 시기 상조다, 돈 한푼 못 버는 기업이 어떻게 살아남느냐, 일론머스크 사기꾼이다, 차 생산 제대로 안된다, 공상과학쓰고 있다 등등)

매출액이니 환율이 어떻고 차트가 어떻고 그런 것을 분석하는 것 자체가 의미가 없는 상황이었습니다.

매년 천문학적인 적자상태였으니까요.

그럼에도 제가 투자를 지속했던(하는) 이유는 테슬라의 자동차가 단순히 전기차만으로 끝나지 않고, 하드웨어(자동차) 시장을 넘어 소프트웨어 시장(자동차 시스템) 까지도 넘볼 것이라고 예측했고 실현이 가능하다고 생각했기 때문입니다.

그렇게 생각했던 까닭은 당시 유튜브나 인터넷으로 실제 테슬라 오너들의 자동차 운전 영상과 효율성 등 확인할 수 있는 정보들을 꾸준히 보았기 때문입니다.

그 정보를 보고 테슬라와 일론머스크가 말했던 전기차 기술이 꿈은 아니겠구나라는 생각이 들었습니다.

또한, 전기차의 주된 경쟁자인 내연기관차 업체들은 자동차의 성능에는 큰 변화가 없이 디자인과 제품의 완성도(단차같은)만 올라가는 정도의 미미한 변화만 있는 정체된 시장이었습니다.

전세계적으로 친환경 바람이 불고 있었고, 자율주행과 뛰어난 운동성, 차세대 기술과의 연계성은 내연기관차가 결코 제공할 수 없는 전자기기만의 특성이었습니다.

가격만 비슷해진다면 같은 가격에 더 많은 기능을 가진 테슬라 자동차를 당연히 구입할 거라고 예측했습니다.

마치 예전 피쳐폰 시장이 스마트폰에 굴복한 것처럼요.

제가 예측한 상황이 전부는 맞지는 않았지만 전반적으로 시장이 그렇게 흘러가고 있고, 테슬라는 전기차 시장에서 선두로 앞서나가고 있습니다.

그래서 투자를 지속하고 있으며, 테슬라가 제공하는 소프트웨어 성능과 비슷하거나 그 이상의 기능을 제공하는 경쟁자가 생기기 전까지는 꾸준히 투자할 예정입니다.

■ 결론

지금도 저는 예측을 통한 투자를 지속하고 있습니다.

물론 제가 투자하고 있는 기업의 매출액과 같은 수치도 확인하고 있습니다.

예측의 정확성을 올리기 위해서는 필요하지요.

하지만 숫자보다 더 중요하게 여기는 것은 단연코 회사의 미래 비전입니다.

회사의 미래를 믿어야 한다고 아무리 말씀을 드려도, 우리 초보자들이 갑자기 회사에 강한 믿음이 빡하고 생기지는 않을 겁니다.

당연합니다.

그래서, 다음 글에서는 조금은 안전하게 믿음을 가지는 법을 설명하겠습니다.

안전하게 투자를 하기 위한 방법은 바로 분산투자입니다.

주식 분산투자를 하는 방법에 대해서 아래의 글에서 설명하고 있습니다.

https://superopenmind.tistory.com/72

분산 투자를 해야만 하는 이유

이 글은 시리즈 글입니다! 아래의 글을 읽고 오시면 많은 도움이 됩니다. https://superopenmind.tistory.com/70 기업의 미래를 예측하는 법 이 글은 시리즈 글입니다! 아래의 글을 읽고 오시면 많은 도움이

superopenmind.tistory.com

■ 주린이를 위한 투자가이드

이 글은 주식을 처음 시작하는 주린이들 위한 글들입니다.

■ 붕어빵으로 알아보는 재무, 주식

주식 투자를 처음하는 주린이들을 위해 어려운 재무지식들을 최대한 쉽게 설명하였습니다.

아주 간단한 구조를 가진 붕어빵집을 활용하여 누구나 이해할 수 있게끔 설명하였으니

참고 부탁드립니다!

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