주식 장기투자가 실패하는 이유?

제가 주린이 시리즈를 작성하면서

장기투자의 중요성에 대해서 강조했었습니다.

최고의 투자 전략이라고도 말했구요.

https://superopenmind.tistory.com/84?category=930549

장기투자, 개인투자자 최고의 투자 전략

 

네.

장기투자는 개인투자자가 큰 수익을 낼 수 있는 가장 좋은 전략입니다.

하지만, 요즘 유튜브나 방송매체에서 10년씩 장기투자를 했는데도 주가가 그대로다, 오히려 손해봤다와 같은 이야기가 꽤나 많았습니다.

그들은 장기투자 전략은 미국과 같이 규모가 큰 시장에서만 먹히는 전략이고, 10년째 박스권(주가가 그대로)을 유지하는 한국에서는 적절하지 않은 전략이라고 이야기 합니다.

 

과연 그럴까요?

적절한 예시를 들어 설명해보도록 하겠습니다.

 

주식 장기투자가 실패하는 이유?

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■ 나의 장기투자가 실패하는 이유

이 글을 만약 제 이전글들을 쭈욱 보셨다면, 주식을 어떻게 시작하고, 어떤 주식에 투자해야하는지, 장기투자를 왜 해야하는지와 같은 주식에 대한 원론적이고 기초적인 이야기에 대해서 학습하셨을 거라고 생각합니다.

그 정도로만 이해하셔도 주식을 사고 파는데 문제는 없다고 봅니다.

(안 보셨다면 주린이 처음 글인 아래 글부터 쭈욱 읽어주시기 바랍니다.)

 

- 주식투자 하는 법, 주식 시작하는 법

주식투자 하는 법, 주식 시작하는 법

기초를 알았다면, 이제는 실전을 통해서  나의 투자의 정확도를 높여가야 합니다.

 

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장기투자는 기본적으로 개인이 주식으로 수익을 얻을 수 있는 가장 쉽고 좋은 방법입니다.

주식을 하면서 일희일비하는 것을 최소화 할 수 있고, 직장생활과 병행할 수 있고, 배당금과 주식 평가이익과 같은 다양한 수익들이 발생하기 때문입니다.

 

하지만 이제 걸음마를 뗀 여러분께 다음 걸음을 알려드리자면 장기투자를 하되,

 

1. 망하지 않고,

2. 미래에 매출액, 이익이 꾸준히 성장을 할 만한 기업을 찾아야 한다는 겁니다.

 

보통은 위의 두 가지를 간과하기 때문에 나의 장기투자가 실패하게 됩니다.

망하지 않을, 그리고 꾸준히 성장할 기업을 어떻게 찾느냐구요?

그 회사의 재무구조가 튼튼하고, 경영진이 올바른 선택을 하고, 가장 중요한 미래에 산업을 주도할 수 있는 역량을 가진 기업에

투자하면 됩니다.

서울대 가려면 교과서 위주로 예습복습 철저하게 하면 된다는 얘기랑 비슷한 설명같네요.

 

하지만 사실입니다.

굉장히 상식적인 수준에서 판단하시면 됩니다.

 

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1번부터 예를들어 설명해보겠습니다.

 

 1. 망하지 않을 기업

 여러분의 상식적인 수준에서 판단하시면 됩니다.

주변에 장사가 잘 되는 커피숍이나 음식점을 본 적이 있으신가요?그 가게들은 어떤 특징을 갖고 있나요?

 일단은 음식점의 경우라면  가장 중요한 음식이 맛있어야 하는 것은 기본이고, 직원 서비스가 훌륭해야하겠지요?

유행을 상대적으로 덜 타고 많은 사람들이 좋아하는 '국밥'같은 음식을 팔고 있다면 더 좋겠네요.

 고객들이 방문하기 좋은 위치에 가게가 있으면 좋을 것이고, 그게 아니라면 주차장이 넓어 주차하기가 좋다면 손님들이 찾아오기 좋아지고, 상대적으로 주차공간이 별로인 음식점보다 망하기 어렵습니다.

너무 당연하죠?

사실 위의 요소들만 잘 갖춰도 이 기업이 망할 여지는 적습니다만, 더욱 기업이 번창하기 위해서는 재무구조가 굉장히 중요합니다.

사업은 결국 돈을 버는 것이고,  번 돈을 얼마나 효율적으로 적재적소에 잘 쓰는지가 굉장히 중요합니다.

 

예를 들어보겠습니다.

기업에서 1,000만원 매출에 인건비를 포함한 모든 원가가 600만원이라고 한다면 400만원이라는 초과이익이 생기게 됩니다.

그런데 이 상황에서 사장이 장사가 잘 될 것을 과신해서 연 20%짜리 사채로 10억을 끌어와서 매년 2억원의 이자를 내야되는 상황이 된다거나, 갑자기 허세가 작렬해서 3~4억짜리 벤츠 마이바흐를 뽑는다던가 하면 장사가 아무리 잘된다고해도 망할 수 밖에 없겠죠?

1년에 400만원 버는 기업이 이자만 2억원을 낸다던가, 유지비 몇백만원씩 나오는 자동차를 끌면 당연히 망하지요.

 

움직이는 아파트, 이동요새

 

 때문에 망하지 않을 기업을 고르기 위해서는 이 회사가 돈을 잘 버는지, 번 돈을 어떻게 쓰는지,  허튼데에 돈을 쓰지 않는지와 같은 상식적인 내용들을 참고해야하고, 이런 내용들은 재무제표(재무상태표, 손익계산서), 영업보고서들에 나타나게 됩니다.

 

 그런데 우리가 이런 자료들을 해석하기는 조금 어렵죠? 

 물론 공부를 하는게 제일 좋겠지만, 대기업에 투자를 하는 경우에는 '애널리스트'라고 하는  주식 종목 분석가들께서 친절하게 분석을 해주고 있습니다.

 기업에 대한 좋은 분석이 담긴 보고서와  부정적인 전망을 담은 보고서를 골고루 읽어 최대한 객관적인 자세에서 이를 판단하는 것이 중요합니다.

 

 2. 꾸준히 성장할 것으로 기대되는 기업

 삼성전자가 향 후 10년 뒤에는 지금보다 더 큰 가치를 가진 기업이 될까요?

 아니면 2차전지, 전기차 등 에너지 혁명을 통해서 LG화학같은 기업이 더 커질까요?

 

 회사의 미래 성장성을 볼 때 재무제표(현재 버는 돈, 현재의 자산 상태)를 봐서 그 회사의 미래를 볼 수 있을까요?

 돈을 한푼 두푼 잘 아껴서 현재 은행 계좌에 돈이 산처럼 쌓여있다고 해도, 새로운 사업으로 돈을 벌지 못한다면 모아둔 돈을 야금야금 파먹다가 망하거나 발전이 없을 겁니다.

 기업 가치도 변화가 없을 것이구요.

 지금 이 사례가 보통의 장기투자가 망하는 시나리오입니다.

많은 사람들이 장기투자를 비판할 때 과거 10년 전에 포스코와 같은 대기업에 장기투자했다가 쫄딱 망했다는 얘기를 하는데, 시장의 변화를 보고도 무시했기 때문입니다.

우리보다 한참싸게 배를 만드는 중국이 옆에 있는데 예전만큼 장사가 잘 될 것이라고 과신했기 때문에 장기투자가 망한거지요.피쳐폰에서 스마트폰으로 넘어갈 때 노키아가 뒤로 넘어간 것마냥 큰 이슈가 있을 때는 시장을 예의주시 해야하는 법입니다.

 

생각보다 많은 기업이 과거의 영광에 취해 변화없이 유지만하다가 스러져가는 경우가 허다합니다.

 

때문에 돈을 현재 잘 벌고 나중에도 잘 벌 수 있으면 금상첨화이겠지만, 사업의 세계에서는 미래의 성장가능성이 매우매우 중요합니다.

 페이스북, 테슬라, 스페이스X, 아마존 등의 기술기업들이 끊임없는 변화와 기존에 없던 신시장을 개척하기 위해 천문학적인 비용을 투자하여 연구개발을 하고 재야에 우수한 기업을 찾아서 M&A하는 이유가 여기에 있습니다.

미래 먹거리를 위해서요.

항상 기업 총수들이 매번 지금이 위기다 위기다 하는 이유입니다.

 

먹거리 찾아 먹거리

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주식 투자는 전략 시뮬레이션 게임을 하는 것과 비슷합니다.

어떤 전략이 상대보다 우월한지, 상대방의 전략에 내가 어떻게 대응해야하는지 내가 어떤 선택지를 줬을때 상대보다 앞서나갈 수 있을지와 같은 내용들을 항상 생각해야합니다.

 

여러분들도 게임하듯 투자를 즐기실 수 있었으면 좋겠고, 즐기기 위해서는 어느정도 공부는 필요하겠지요?

 

제 블로그에 주식 투자 전략과 관련하여 차트와 그래프 분석이 아닌 실제 투자인증 내역과 어떤 전략으로 주식에 투자하는 지에

공유하고 있으니 참고 부탁드립니다!

 

아래 링크는 제가 최근에 가장 관심있게 보고 있는 주식인 미국의 수소전기차 '니콜라모터스'에 대한 분석글들입니다.

확인하시고 여러분의 주식 투자 전략을 세우는데 조금이나마 도움이 되었으면 하는 바램입니다.

 

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■ 니콜라 투자 관련글

니콜라 주식에 투자하기 위해서 필요한 정보들을 블로그에 작성하고 있습니다.

아래 링크나 블로그 좌측 '니콜라 정보 모음' 카테고리에서 확인하실 수 있습니다.

 

•  트레버 밀턴, 니콜라 모터스 회장 정보 정리
•  니콜라 주식 정보) 트레버 밀턴 7월 28일 인스타 라이브
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•  니콜라 현대차 수소차 대장주는 누가 될 것인가?

 

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■ 주린이를 위한 투자가이드

이 글은 주식을 처음 시작하는 주린이들 위한 글들입니다.

• 주식투자 하는 법, 주식 시작하는 법

• 대장주란? 대장주의 정의와 사는 이유

• 주식 일희일비 하지 않는 방법

• 장기투자, 개인투자자 최고의 투자 전략

• 주식 용어 정리, 주식 초보자를 위한 용어 총정리

• CEO가 기업의 전부다

• 주식 투자와 자동차 운전은 비슷하다

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■ 붕어빵으로 알아보는 재무, 주식

주식 투자를 처음하는 주린이들을 위해 어려운 재무지식들을 최대한 쉽게 설명하였습니다.

아주 간단한 구조를 가진 붕어빵집을 활용하여 누구나 이해할 수 있게끔 설명하였으니 참고 부탁드립니다!

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